Comércio de opções verticais

Spreads de opções verticais & # 8211; 4 Vantagens do Trading Vertical Spreads.

Por Ron Ianieri.

Em um mercado como este, é imperativo que os investidores estejam preparados para a desvantagem. Você precisa ter certeza de que você está protegido e também tem um plano para se ofender para ganhar dinheiro com essa desvantagem.

Mas, entre a quantidade de dinheiro que você investiu em seu portfólio e o custo de protegê-lo, muitos de vocês não têm o capital suficiente restante em sua conta, então aproveitem a desvantagem usando a estratégia de substituição simples de estoque por meio de itens de compras. Tenha em mente que você pode começar a reconstruir seu portfólio usando a estratégia de substituição de estoque, o que lhe permite manter sua posição de tamanho mesmo, diminuir seu risco e aumentar sua posição de caixa. Para aqueles de vocês que abraçaram este conceito, o dinheiro não será um problema.

Para aqueles de vocês que só precisam possuir ações, então o dinheiro será um problema. E a reposição de estoque coloca, o que lhe permitiria ganhar dinheiro com a desvantagem, poderia muito bem ser muito caro.

Obviamente, nunca é tarde demais para reconstruir seu portfólio e fazê-lo do jeito certo. No entanto, para aqueles de vocês que simplesmente podem fazê-lo por qualquer motivo, deixando você sem dinheiro suficiente para substituição de ações, você precisará de outra maneira de tirar proveito da desvantagem.

Os benefícios das expansões verticais.

Quando perguntado qual é a minha estratégia de opções favoritas ou qual a melhor estratégia a ser usada, eu sempre digo que minha estratégia favorita é a certa para a ocasião específica.

Embora eu nunca admitisse voluntariamente em ter uma estratégia favorita, devido ao fato de que, dependendo da situação, existem muitas estratégias diferentes que poderiam ser a certa naquele momento, eu teria que dizer que a disseminação vertical é viável estratégia mais frequentemente do que qualquer outra na maioria das situações.

É extremamente rentável. Possui um cenário de risco limitado. Pode ser usado para jogar direção. Pode ser usado para colecionar premium.

Embora eu não possa ensinar corretamente a propagação vertical na profundidade requerida em um breve artigo, posso mostrar-lhe por que você deve procurar saber mais sobre essa estratégia.

Primeiro, precisamos saber o que é uma propagação vertical e como é construída. Uma propagação vertical pode ser construída de duas formas diferentes.

Os spreads verticais envolvem a compra simultânea de uma opção e a venda de outra no mesmo mês em uma relação de 1 para 1. Ele consistirá em todas as chamadas ou em todas as peças.

Um exemplo (mas não uma recomendação) de uma propagação vertical pode ser a compra de uma chamada IBM Dec 120 ao vender uma chamada IBM Dec 125 ao mesmo tempo. Outro exemplo seria a compra de um IBM Jan 125 Put ao vender um IBM Jan 120 Put.

Agora que você entende a construção, deixe-se dar uma olhada nas vantagens da propagação vertical.

A vantagem do custo.

A primeira vantagem, e a mais importante neste exemplo, é a relação custo-eficiência.

Deixe-nos dizer que acreditamos que a IBM vai se negociar e gostaríamos de aproveitar essa oportunidade. Podemos reduzir o estoque, mas então teríamos que apresentar o requisito de margem & mdash; que é 50% do preço do estoque ou, neste caso, cerca de US $ 63 por ação.

Se o seu portfólio for razoavelmente alocado, ganhará muito dinheiro disponível em sua conta, e provavelmente não há dinheiro suficiente para cobrir a margem para ações suficientes para importar, mesmo que a IBM caia.

Em vez disso, você poderia decidir comprar uma pequena troca de estoque substituída. O lugar ideal será neste exemplo o Put de janeiro de 135, que custaria cerca de US $ 10 por ação por contrato. (Um contrato de opção representa 100 ações, então $ 10 por ação vezes 100 custaria US $ 1.000).

Esta estratégia também pode ser muito cara para alguns comerciantes. Se for, aqui é onde entra a eficiência de custo da propagação vertical.

Diga que você deve comprar essa IBM Jan 120-125 Colocar propagação, como descrito anteriormente. Você comprou o Jan 125 Put e vendeu o Jan 120 Coloque em uma proporção de 1 para 1. Você teria pago aproximadamente US $ 3,40 para a colocação em 01 de janeiro e você teria vendido o Jan 120 Put por cerca de US $ 1,80.

Seu custo total seria de US $ 1,60 ($ 3,40 pago menos $ 1,80 coletado), vezes 100 (quantidade de ações por contrato) vezes o montante de spreads que você escolhe comprar.

Nesse caso, se você pudesse comprar 10 spreads (comprando 10 de janeiro de 125 ponta e vendendo 10 de janeiro 120), seu custo total seria $ 1.600 e hellip; muito menos do que o requisito de margem necessário para reduzir o estoque.

Se a IBM fechar abaixo de US $ 120 no vencimento de janeiro, o spread valerá US $ 5 (a diferença entre os dois preços de operação da opção, ou US $ 125 menos US $ 120).

Você pagou US $ 1,60 por um spread que agora vale US $ 5. Você ganhou US $ 3,40 em seu investimento de US $ 1,60 com a negociação de ações em torno de US $ 6. Do ponto de vista do caixa, esta é uma boa alternativa para curtir o estoque.

Risco Limitado.

A segunda vantagem é o cenário de risco limitado. Ao comprar a distribuição vertical, o comprador só pode perder o que gastou.

No nosso exemplo, você gastou um total de US $ 1.600, US $ 1,60 por ação por spread. Então, o máximo que você pode perder é que US $ 1.600 com a oportunidade de ganhar US $ 3.400.

Se você tivesse em curto o estoque, você teria risco ilimitado se o estoque subisse. O cenário de risco limitado é muito importante, porque a última coisa que você precisa é um risco aberto, além do risco que você já possui.

A compra pura, ou seja, a colocação curta de estoque substituída, teria um cenário de risco limitado também. Mas a diferença na quantidade de risco ainda é consideravelmente maior do que na propagação vertical; quase 10 vezes mais, na verdade!

Direção de Reprodução ao Colecionar Premium.

Finalmente, a propagação vertical pode ser propositadamente construída de tal maneira que não seja apenas uma estratégia direcional, mas também uma estratégia de cobrança premium. Se a opção que você vende tem um theta que é mais alto que o theta na opção que você compra, seu spread se beneficiará com a passagem do tempo. (Theta nos diz o quanto o preço da nossa opção & rsquo; s perderá em um dia. Saiba mais sobre a opção & ldquo; Greeks & rdquo; aqui.)

Isso leva a uma maior probabilidade de sucesso.

Agora, a propagação não só se beneficiará do estoque movendo-se em sua direção, mas também se o tempo simplesmente passar com o estoque permanecer imóvel.

Por exemplo, digamos, em vez de comprar o spread de janeiro 120-125 Put por US $ 1,60, optamos por comprar o spread Put Put de janeiro de 125-130.

Nesse caso, compramos o Jan 130 Put por cerca de US $ 6,20 e vendemos os lançamentos de janeiro de 2011 por US $ 3,40 por um custo total de US $ 2,80 com a negociação de ações em US $ 125,70.

Se o estoque fosse concluído diretamente em US $ 125.70 na expiração de janeiro e mdash; totalmente inalterado e mdash; então o spread valeria US $ 4,30. Isso o deixaria com um lucro de US $ 1,50 ($ 4,30 menos $ 2,80) sem o estoque, mesmo se movendo! Esse lucro é trazido para você, cortesia da decadência do tempo.

Spreads verticais oferecem um mundo de oportunidades.

Como você pode ver, a propagação vertical é uma estratégia poderosa que realmente pode ajudar os investidores, não apenas neste cenário específico no mercado atual, mas também em muitas outras situações.

Existem várias outras vantagens que o spread vertical oferece aos investidores. Há também muito mais para a mecânica e processo de seleção da propagação vertical, para não mencionar encontrar uma oportunidade onde a propagação vertical é uma opção viável.

Para estar em posição de aproveitar toda a distribuição vertical tem que oferecer, você precisa primeiro ser educado na teoria das opções e no funcionamento do próprio spread vertical.

Quando educado em como usar corretamente o spread vertical, o aumento dos lucros e a redução do risco estão dentro do escopo de todos os investidores.

Para obter mais informações sobre spreads verticais, consulte:

4 maneiras de fazer sua fortuna no segundo surdo da China.

Artigo impresso no InvestorPlace Media, investorplace / 2009/12 / vantagens-de-negociação-vertical-opção-spreads /.

& copy; 2017 InvestorPlace Media, LLC.

Mais do InvestorPlace.

Mais sobre InvestorPlace:

Qual propagação da opção vertical deve ser usada?

Compreender as características dos quatro tipos básicos de spreads de preços ou spreads verticais - chamada de touro, chamada de urso, colocação de touro e urso colocado - é uma ótima maneira de aprimorar sua aprendizagem sobre estratégias de opções relativamente avançadas. Mas para implantar essas estratégias com o máximo de efeito, você também precisa desenvolver uma compreensão de qual opção se espalhar para usar em um determinado ambiente de negociação ou situação de estoque específica. Primeiro, recapitulemos as principais características dos quatro spreads verticais básicos.

Recursos básicos de Spreads verticais.

Redução de chamadas de Bull: envolve a compra de uma opção de compra e simultaneamente a venda de outra opção de compra (no mesmo ativo subjacente) com a mesma data de vencimento, mas um preço de exercício maior. Uma vez que este é um spread de débito, a perda máxima é restrita ao prémio líquido pago pelo cargo, enquanto o lucro máximo é igual à diferença nos preços de exercício das chamadas menos o prémio líquido pago para colocar no cargo. Bear call spread: envolve a venda de uma opção de compra e simultaneamente a compra de outra opção de compra com a mesma data de vencimento, mas um preço de exercício maior. Uma vez que este é um spread de crédito, o ganho máximo é restrito ao prêmio líquido recebido para o cargo, enquanto a perda máxima é igual à diferença nos preços de exercício das chamadas menos o prêmio líquido recebido. Bull colocou spread: envolve a escrita ou a venda a descoberto de uma opção de venda, e simultaneamente a compra de outra opção de venda com a mesma data de validade, mas um preço de exercício menor. Uma vez que este é um spread de crédito, o ganho máximo é restrito ao prêmio líquido recebido para o cargo, enquanto a perda máxima é igual à diferença nos preços de exercício das puts menos o prêmio líquido recebido. Bear Put spread: envolve a compra de uma opção de venda e, simultaneamente, vende outra opção de venda com a mesma data de vencimento, mas um menor preço de exercício. Uma vez que este é um spread de débito, a perda máxima é restrita ao prémio líquido pago pelo cargo, enquanto o lucro máximo é igual à diferença nos preços de exercício das posições, menos o prémio líquido pago para colocar no cargo.

A tabela abaixo resume as características básicas desses quatro spreads (as comissões são excluídas por simplicidade).

Vender (escrever) Ligue para C2.

Preço de greve de C2 & gt; C1.

(C2-C1) - Prêmio pago.

Vender (escrever) Chamar C1.

Preço de greve de C2 & gt; C1.

(C2-C1) - Prêmio recebido.

Vender (escrever) Coloque P1.

Preço de greve de P1 & gt; P2.

(P1-P2) - Prêmio recebido.

Vender (escrever) Coloque P2.

Preço de greve de P1 & gt; P2.

(P1-P2) - Prêmio pago.

Os spreads verticais são usados por dois motivos principais:

Para spreads de débito, para reduzir o valor do prémio a pagar. Para spreads de crédito, para diminuir o risco da posição da opção.

Vamos primeiro avaliar o primeiro ponto. Os prémios por opção podem ser bastante caros quando a volatilidade geral do mercado é elevada, ou quando a volatilidade implícita de uma ação específica é alta. Enquanto um spread vertical certamente encaixa o ganho máximo que pode ser feito a partir de uma posição de opção, quando comparado ao potencial de lucro de uma chamada autônoma ou colocada, também reduz substancialmente o custo da posição. Esses spreads podem, portanto, ser facilmente usados durante períodos de alta volatilidade, uma vez que a volatilidade em uma perna do spread compensará a volatilidade na outra perna.

No que diz respeito aos spreads de crédito, eles podem reduzir consideravelmente o risco de escrever opções, uma vez que os escritores de opções assumem riscos significativos para pagar uma quantidade relativamente pequena de premium de opções. Um comércio desastroso pode acabar com os resultados positivos de muitas negociações de opções bem-sucedidas. Na verdade, os escritores de opções são, ocasionalmente, desdenhosamente referidos como indivíduos que se abaixam para colecionar moedas de um centavo na trilha ferroviária, e quem felizmente o faz até chegar um trem e corre-los!

Escrever chamadas desnudas ou descobertas está entre as estratégias de opções mais arriscadas, uma vez que a perda potencial se o comércio ficar errado é teoricamente ilimitada. A colocação de escrita é comparativamente menos arriscada, mas um comerciante agressivo que escreveu colocou inúmeras ações seria preso com um grande número de ações caras em um súbito acidente no mercado. Os spreads de crédito atenuam esse risco, embora o custo dessa mitigação de risco seja um menor valor de opção premium.

Então, qual propagação você deve usar?

Considere o uso de um spread de touro quando as chamadas são caras devido à volatilidade elevada e você espera aumento moderado em vez de ganhos enormes. Este cenário é tipicamente visto nos últimos estágios de um mercado de touro, quando os estoques estão perto de um pico e os ganhos são mais difíceis de alcançar. Este foi o ambiente que prevaleceu no segundo semestre de 2007, quando as ações globais atingiram um pico, mesmo que as preocupações com o mercado imobiliário dos EUA escalassem rapidamente. Um spread de chamada de touro também pode ser efetivo para um estoque que tem um grande potencial de longo prazo, mas tem volatilidade elevada devido a um mergulho recente. Considere usar uma propagação de chamada de urso quando a volatilidade é alta e a baixa modesta é esperada. Este cenário geralmente é visto nos estágios finais de um mercado urso ou correção quando as ações estão perto de uma calha, mas a volatilidade ainda é elevada porque o pessimismo reina supremo. Este foi o ambiente observado no primeiro trimestre de 2009, quando as ações ainda estavam em declínio, mas comparativamente mais lentas do que no início de 2008, enquanto a alta volatilidade permitiu que ganhasse níveis saudáveis de renda premium. Considere usar um spread de touro para ganhar renda premium de lado a mercados marginalmente mais altos, ou comprar ações em preços efetivos abaixo do mercado quando os mercados estiverem agitados. Esta estratégia é especialmente apropriada para acumular estoques de alta qualidade a preços baratos quando há uma subida da volatilidade, mas a tendência subjacente ainda é ascendente. A correção do mercado desencadeada pelo downgrade de crédito nos EUA no verão de 2011 é um exemplo perfeito de um ambiente quando essa estratégia teria pago generosamente. Um spread de touro é semelhante a "comprar os mergulhos" (comprar após um declínio de preço) com o bônus adicional de receber renda premium na pechincha. Considere o uso de um spread de urso quando uma desvalorização moderada a significativa é esperada em estoque ou índice, e a volatilidade está aumentando, como aconteceu no primeiro semestre de 2008. Os spreads de urso também podem ser considerados em períodos de baixa volatilidade para reduzir a montantes em dólares dos prémios pagos; como, por exemplo, para proteger posições longas após um forte mercado de touro, como no primeiro trimestre de 2014.

Os seguintes fatores podem ajudar a elaborar uma estratégia adequada de opções / spread para os mercados em geral:

Bullish ou bearish: Você é positivo ou negativo nos mercados? Se você é muito otimista, talvez seja melhor considerar as chamadas autônomas. Mas se você está esperando um aumento modesto, considere uma propagação de touro ou um touro colocado. Da mesma forma, se você for modestamente hipotecário ou quiser reduzir o custo de cobertura de suas posições longas, a propagação do urso ou propagação do urso pode ser a resposta. Visão de volatilidade: você espera que a volatilidade suba ou caia? A crescente volatilidade pode favorecer o comprador da opção (ou seja, colocar um spread de débito), enquanto a volatilidade declinante melhora as probabilidades para o escritor de opções (ou seja, iniciar um spread de crédito). Risco versus recompensa: sua preferência por risco limitado com recompensa potencialmente maior (o perfil de recompensa para um comprador de opção) ou por recompensa limitada por risco possivelmente maior (a recompensa por um escritor de opções)?

Com base no acima, se você é modestamente hipotecário, pense que a volatilidade está aumentando e prefere limitar seu risco, a melhor estratégia seria uma propagação do urso. Por outro lado, se você for moderadamente otimista, pense que a volatilidade está caindo e está confortável com a recompensa de risco e recompensa das opções de escrita, você deve optar por um spread de touro.

Saber qual estratégia de spread de opções para usar em diferentes condições de mercado pode melhorar significativamente suas chances de sucesso na negociação de opções.

Opções verticais | Parte 2: Negociação de uma propagação vertical curta.

Os spreads verticais curtos são spreads de opções verticais que você vendeu por um crédito líquido. Se você é novo em spreads verticais, veja nossa publicação da parte 1 para uma introdução em spreads verticais.

Vender uma propagação vertical de chamadas.

Em um curto intervalo de propagação vertical, você vende uma chamada com um preço de operação menor e compra uma chamada com um preço de exercício mais alto.

Lembre-se, quando você vende uma chamada, você é obrigado a vender 100 ações de um subjacente ao preço de exercício da chamada se a opção for exercida. Quanto menor o preço de exercício de uma opção de compra, mais valioso é (quanto mais caro custará), pois permite ao proprietário comprar ações a um preço mais baixo.

É mais valioso comprar uma ação em US $ 10,00 do que US $ 20,00, fazendo uma chamada de US $ 10,00 mais valiosa (custo mais premium) do que uma chamada de US $ 20,00.

A venda de um spread de crédito de chamada é uma jogada direcional de baixa. Se você vender um spread de crédito de chamadas, você espera que o subjacente vá para baixo (de baixa), fazendo com que a propagação de chamadas seja vendida menos valiosa. O comércio é rentável se o subjacente permanecer abaixo do preço curto, mais o crédito recebido da venda do spread.

Lucro = preço de ataque curto + crédito recebido & gt; preço das ações.

Se você vender o spread de $ 100.00 / $ 105.00 em $ XYZ por crédito de US $ 2.00, sua negociação será rentável enquanto $ XYZ terminar abaixo de $ 102.00. Você pode ver seus preços de compensação na massa onde a área de lucro verde começa ou na tela de Revisão e Enviar.

Out, At, e no Money Short Vertical Call Spreads.

Um curto spread de chamadas está fora do dinheiro (OTM) se sua opção de preço de curto prazo estiver acima do preço atual das ações. Todos os spreads que expiram do dinheiro expiram sem valor, porque eles não têm valor intrínseco. Se a chamada curta em um spread de chamada for OTM, isso significa que você pode comprar ações mais baratas no mercado do que você poderia, ao exercer a opção de compra.

Um curto spread de chamadas é no dinheiro (ATM) se a opção de preço de exercício curto for igual ou próxima do preço atual da ação. Se uma ação fosse negociada em US $ 45,05, o spread de $ 45.00 / $ 47.00 de chamada curta seria considerado no dinheiro.

Um curto spread de chamadas está no dinheiro (ITM) se a opção de preço de baixa ação estiver abaixo do preço atual das ações. Nas opções de dinheiro são exercidas no vencimento pelo seu valor intrínseco. Uma chamada de dinheiro permite ao proprietário comprar ações por um valor inferior ao seu valor de mercado atual. A opção de longo prazo cobre as perdas da opção curta no preço de exercício da chamada longa, se o estoque exceder o preço de exercício da longa chamada.

Short Put Vertical Spread.

Em uma distribuição curta e vertical, a colocação que você venderá terá um preço de ataque maior que o que você comprar.

Lembre-se, quando você vende uma venda, você é obrigado a comprar 100 ações de um subjacente no preço de exercício da posição se a opção for exercida. Quanto maior o preço de exercício da colocação, mais valiosa é a opção (quanto mais caro custará), pois permite ao proprietário vender ações a um preço mais alto.

É mais valioso poder vender ações em US $ 20,00 do que US $ 10,00, fazendo com US $ 20,00 mais valioso (custo mais premium) do que US $ 10,00.

A venda de um spread de crédito é uma jogada direcionada de alta. Se você vende um spread de crédito, você espera que o subjacente suba (otimista), tornando o spread que vendeu menos valioso. O comércio é rentável se o subjacente expirar acima do curto preço de exercício menos o crédito recebido da venda do spread.

Lucro = preço de exercício curto - crédito recebido & lt; preço das ações.

Se você vender $ 105.00 / $ 100.00 colocar spread em $ XYZ por US $ 2.00 de crédito, seu negócio será lucrativo, enquanto $ XYZ terminar acima de $ 103.00.

Out, At, e no Money Short Vertical Put Spreads.

Um spread de curto prazo está fora do dinheiro (OTM) se sua opção de preço de exercício curto estiver abaixo do preço atual da ação. Todos os spreads que expiram para fora do dinheiro expiram sem valor. Os spreads de dinheiro expiram sem valor porque não têm valor intrínseco. Se o curto colocar em um spread for OTM, significa que você pode vender ações para mais no mercado do que exercitar a opção de venda.

Um spread de curto prazo é no dinheiro (ATM) se a opção de preço de exercício curto for igual ou próxima do preço atual da ação. Se um estoque fosse de US $ 45,05, o spread vertical de US $ 45,00 / US $ 43,00 seria considerado no dinheiro.

Um spread de oferta curta está no dinheiro (ITM) se a opção de preço de curto prazo estiver acima do preço atual da ação. Nas opções de dinheiro são exercidas no vencimento por seu valor intrínseco. Um no dinheiro colocado permite ao proprietário vender ações por mais do que seu valor de mercado atual. A opção de longa colocação reduz as perdas do preço de exercício curto se o estoque for inferior ao preço de exercício longo.

Quando você vende um spread de crédito?

Nós vendemos spreads de crédito quando vendemos uma opção nua do mesmo tipo, mas queremos definir nosso risco. A diferença entre um spread de crédito e a venda de uma opção desnuda é que nos spreads compramos uma longa opção que define nosso risco e perda máxima nessa direção.

Dependendo do tamanho da sua conta e da tolerância ao risco, você terá mais chances de vender spreads de crédito em subjacentes com preços de ações maiores, como o Google ou a Amazon, em comparação com menores subjacentes como o Bank of America. Subjacentes com maiores preços das ações têm maiores perdas máximas se você vender uma venda nua. Em vez de vender uma opção nua nesses subjacentes maiores, você pode vender um spread para definir sua perda máxima em níveis similares aos subjacentes com preços menores da ação (ou qualquer nível de perda máxima potencial que você deseja tomar).

Probabilidade de lucro para as expansões verticais curtas.

Os spreads de crédito diminuem sua probabilidade de lucro (POP) em comparação com a venda de uma opção de opção nua.

Quando você compra uma opção em um spread (contra a venda de uma opção desnuda), você diminui seu total de crédito recebido. Quando você cobra menos crédito, seu preço de compensação (o mais distante do subjacente pode ir onde não perdemos dinheiro) torna-se mais próximo do preço das ações, tornando mais provável que vá ou fique no dinheiro.

Quando diminuímos nosso risco comprando a opção longa, também diminuímos a probabilidade de lucrar.

Usando o Rank de Volatilidade Implícita ao Vender Spreads Vertical.

Com o bom rendimento e a massa, vendemos opções em subjacentes com alta taxa de volatilidade implícita (IVR). O índice de volatilidade implícita mede a volatilidade implícita atual contra a volatilidade implícita histórica para obter uma compreensão relativa de onde a volatilidade implícita é agora. Na página de troca de massa, você verá o índice de volatilidade implícita do subjacente selecionado de 0 a 100 (com 0 sendo baixo e 100 sendo alto).

Ao vender spreads de crédito, procuramos subjacentes com IVRs com mais de 50. A maior volatilidade implícita aumenta o prêmio que coletamos para o spread. Olhando para IVR nos dá contexto em torno da volatilidade implícita histórica, então sabemos se a atual volatilidade implícita é alta, em comparação com onde foi anteriormente.

Podemos filtrar os subjacentes da IVR para encontrar as melhores oportunidades estratégicas usando a página da grade na massa.

Theta Decay.

A deterioração da teta ou a degradação do tempo é o valor que uma posição de opção perde em valor extrínseco a cada dia. Quando você vende um spread de crédito, seu valor theta é positivo. Um valor theta positivo significa que você ganhará valor à medida que o tempo passa e a opção spread perca o valor extrínseco, tornando mais barato comprar novamente (tudo o mais sendo igual).

Risco definido entre os preços de exercício.

Os spreads de crédito têm risco definido. O risco definido significa que sua perda máxima é conhecida na entrada da ordem. Para um spread de crédito, o máximo que você pode perder na entrada da ordem é a distância entre as opções curtas e longas, menos o crédito recebido pela venda do spread multiplicado por 100 compartilhamentos, a opção controla.

Perda máxima = (largura entre os preços de exercício - crédito recebido) * 100 compartilham os controles da opção.

Se você vender o spread de $ 31.00 / $ 32.00 em $ HPQ por US $ 0.38.

O lucro máximo para o comércio é igual ao crédito recebido inicialmente vendendo o spread.

Para um spread, você calcularia a perda máxima exatamente da mesma maneira.

Perda Máxima = (largura entre as greves - crédito recebido) * 100 compartilham os controles da opção.

Se você vender o spread de US $ 30,00 / US $ 29,00 em $ HPQ por US $ 0,36.

O lucro máximo para o comércio é igual ao crédito recebido inicialmente vendendo o spread.

Vendendo uma propagação vertical na massa.

Para vender uma curta expansão vertical na massa, primeiro vá para a página de comércio na plataforma de massa. Em seguida, insira o subjacente que deseja negociar. Depois de ter inserido o subjacente, clique em "ESTRATÉGIAS" no canto superior esquerdo da tela e clique em "Vertical" e, finalmente, clique em "GO" ao lado do tipo de propagação vertical curta que deseja colocar. Para ajustar os preços de exercício ou o ciclo de validade, você pode clicar no botão "Mostrar Avançado" antes de clicar em "GO" ou você pode ajustar o comércio depois que ele está na página de comércio. Uma vez que o comércio é colocado, clique e arraste os pentágonos do preço de ataque e clique nos botões "- TEMPO" e "+ TEMPO" para ajustar o ciclo de validade.

Short Vertical Spreads RECAP.

Um spread vertical curto também pode ser referido como um spread de crédito. As verticais curtas definiram o risco. Os spreads de crédito têm POP menor do que as opções nuas, devido ao menor crédito recebido. Nós vendemos verticais curtos quando IVR tem mais de 50 anos.

Comprando spreads verticais.

Nossa publicação final sobre os spreads de opções verticais passará por extensões verticais longas (spreads de débito). Os spreads verticais longos são uma boa maneira de aumentar sua probabilidade de lucro versus comprar uma longa opção por si só.

Ainda tem dúvidas sobre spreads verticais curtos? Tweet us doughtrading!

Aumente a sua probabilidade de lucro ao comprar opções longas ao negociar spreads verticais longos em vez disso. Na parte 3 da nossa série sobre spreads de opções verticais, passamos por extensões verticais longas, também conhecidas como spreads de débito.

Quem você está chamando de curto? Na parte 2 dos spreads de opções verticais, passamos por spreads verticais curtos, também conhecidos como spreads de crédito.

Os spreads de opções verticais, também conhecidos como spreads de crédito e débito, são um comércio de risco definido favorito para comerciantes de opções. Saiba mais sobre curto ou longo e coloque ou ligue spreads verticais à medida que dividimos os in's e out's.

Spreads verticais.

O spread vertical é uma estratégia de spread de opções, pelo qual a opção comerciante compra um certo número de opções e, simultaneamente, vende um número igual de opções da mesma classe, o mesmo título subjacente, a mesma data de vencimento, mas a um preço de exercício diferente.

Os spreads verticais limitam o risco envolvido no comércio de opções, mas ao mesmo tempo reduzem o potencial de lucro. Eles podem ser criados com todas as chamadas ou com todas as peças, e podem ser otimistas ou baixos.

Bull Vertical Spreads.

Os spreads verticais de Bull são empregados quando o comerciante da opção é otimista na garantia subjacente e, portanto, eles são projetados para lucrar com um aumento no preço do ativo subjacente. Eles podem ser construídos usando chamadas ou colocam e são conhecidos como propagação de alvos e propagação de touro, respectivamente.

Embora eles tenham perfis de risco / recompensa semelhantes, o spread de touro é inserido em um débito enquanto o spread de touro pode ser estabelecido em um crédito. Assim, a propagação de chamadas de touro também é chamada de spread de débito vertical enquanto a propagação do touro é às vezes referida como um spread de crédito vertical.

Bull Call Spread.

Bull Put Spread.

Bear Vertical Spreads.

As estratégias de opções de spread vertical também estão disponíveis para o comerciante de opções que é descendente na segurança subjacente. Os spreads verticais de apoio são projetados para lucrar com uma queda no preço do ativo subjacente. Eles podem ser construídos usando chamadas ou colocações e são conhecidos como spread de chamada de urso e propagação de urso, respectivamente.

Enquanto eles têm perfis de risco / recompensa semelhantes, o spread de chamada de urso é inserido em um crédito enquanto o spread de urso pode ser estabelecido em um débito. Assim, a propagação de chamadas de ursos também é chamada de spread de crédito vertical, enquanto o urso colocou propagação às vezes é referido como um spread de débito vertical.

Bear Call Spread.

Bear Put Spread.

Negocie forex online Paranaguá

Search This Blog

Comércio de opções verticais

Comments

Post a Comment